投資を始めると、「株式ETF」「債権ETF」など、いろいろな商品が出てきます。
その中でもリスクを抑えたい初心者に人気なのが「債権ETF」です。
この記事では、
「そもそも債権って何？」
「ETFってどう違うの？」
というところから、メリット・デメリット・選び方までやさしく解説します。
1. 債権とは？超シンプルに説明すると
債権（ボンド／債券）とは、お金の貸し借りを証明する”借用書”のようなものです。
- 国や企業にお金を貸す
- その代わりに「利子（インカム）」を受け取る
- 期間が終わると「元本」が返ってくる
という仕組みです。
▷ 例え話
企業Aが「新しい工場を建てたい！」となったとき、銀行だけでは資金が足りないことがあります。
そこで「債権」という形で投資家からお金を集め、利子をつけて返すわけです。
2. ETFとは？投資信託との違い
ETF（Exchange Traded Fund）は、株式のように市場で売買できる投資信託です。
ETFの特徴
- 証券取引所で株のように取引できる
- 手数料（信託報酬）が低い
- 透明性が高い（構成が公開されている）
つまり、投資信託よりもコストが安く、売買しやすいのがETFの強みです。
3. 債権ETFとは？
債権ETFとは、複数の債権をまとめて運用し、それを株のように売買できる商品です。
1つずつ債権を買うのではなく、
- 米国国債
- 社債
- ハイイールド債
- 新興国債
などをまとめてパッケージ化したものを買うイメージです。
代表的な債権ETFの例（米国）
- AGG：米国総合債券ETF
- BND：バンガード米国総合債券ETF
- TLT：米国長期国債ETF
- HYG：ハイイールド社債ETF
4. 債権ETFのメリット
① 値動きが株式より安定している
株価が大きく上下しても、債権は比較的動きが小さく、ポートフォリオ全体を安定させてくれます。
② 分散投資が簡単にできる
債権ETFは数百〜数千の債権に分散されているため、リスクが下がります。
③ 配当（利子収入）が期待できる
毎月または四半期ごとに分配金を得られます。（ETFごとに違います）
④ 少額から購入できる
1口（数千〜数万円）から買えるので初心者でも始めやすい。
5. 債権ETFのデメリット
① 金利の影響を受けやすい
金利が上がると債権価格は下落し、ETFの価格も下がります。
② 為替リスク（海外ETF）
米国ETFを買う場合、円高・円安で損益が変動します。
③ 元本保証ではない
安全性は高いですが、あくまで「投資」なので、価格が下がる可能性はあります。
6. 債権ETFはどんな人に向いている？
- 投資のリスクを抑えたい
- 株式だけでは不安でバランスを取りたい
- コツコツ安定収入（インカム）を得たい
- 長期投資で資産を守りながら増やしたい
という人にぴったりです。
7. 債権ETFの選び方（初心者向け）
① 何の債権に投資しているか
- 国債（安全度が高い）
- 社債（利回りが高め）
- ハイイールド（リスク高め）
自分のリスク許容度で選びましょう。
② 運用期間（デュレーション）
- 短期（価格変動が小さい）
- 中期（一般的）
- 長期（価格変動が大きいが利回り高め）
③ 信託報酬（手数料の安さ）
長期投資では手数料の差が大きく効きます。
④ 過去の値動き・配当履歴
安定した値動きかどうかを確認。
まとめ：債権ETFは初心者の「安定した資産づくり」に最適
債権ETFは、
- リスクを抑えたい
- 資産を分散したい
- 長期で安定成長したい
と考える初心者にとって、とても使いやすい金融商品です。
株式と組み合わせることで、ポートフォリオ全体のブレを減らし、より安定した資産形成ができます。
